Hoppa till innehåll
2 Nov 2018

Ny 7-årig benchmark-obligation om 500 miljoner AUD, 5,40%, med löptid till den 1 november 2030

Tisdagen den 24 oktober 2023 prissatte SEK, med kreditbetyget Aa1/AA+ (stabil/stabil) från Moody’s och S&P, framgångsrikt en ny 7-årig Kangaroo benchmark-obligation om 500 miljoner AUD. Detta är bolagets andra Kangaroo-obligation om 500 miljoner AUD i år.

Transaktionen, som löper till den 1 november 2030, ger en halvårsvis kupong om 5,40% och prissattes med en spread om SQ ASW+75 baspunkter (ACGB+91,5 baspunkter) med en re-offer yield på 5,43%. Joint Lead Managers (JLM) för transaktionen var Nomura, RBC Capital Markets och TD Securities.

Höjdpunkter från transaktionen

  • SEK publicerade ett pressmeddelande kl. 10:04 (tid i Sydney) fredagen den 20 oktober, för att offentliggöra bolagets avsikt att gå in på AUD-marknaden under förutsättning att marknadsvillkoren medgav det.
  • En ny 7-årig benchmark-obligation emitterades kl. 15:00 (tid i Sydney) måndagen den 23 oktober, och samtidigt öppnades orderböckerna med en spread på SQ ASW+75 baspunkter.
  • 13:30 (tid i Sydney) tisdagen den 24 oktober 2023 hade orderboken vuxit och översteg 570 miljoner AUD inkl. 60 miljoner AUD JLM. Spreaden angavs till SQ ASW+75 baspunkter och transaktionens storlek sattes till 500 miljoner AUD. Orderboken stängdes kort därefter, kl. 14:00 (tid i Sydney).
  • Transaktionen prissattes kl. 15:54 (tid i Sydney) med en spread om SQ ASW +75 baspunkter/ACGB 1% Dec 2030 + 91,5 baspunkter/EFP + 73 baspunkter,med ett ”re-offer price” om 99,827 och en avkastning(re-offer yield) på 5,43 %. Den ger en halvårsvis kupong om 5,40 %.
  • Transaktionen utgör den största enskilda 7-åriga transaktionen i AUD på senare år, och avspeglar SEK:s strategiska och tillförlitliga metod för att arbeta med investerare.

Sammanfattning av distributionen

  • Den slutliga orderboken stängde på över 570 miljoner AUD, inklusive 60 miljoner AUD från JLMs. Över 20 investerare deltog.
  • Per typ av investerare gick den största andelen till centralbanker på 52,3 %, följt av banker, bankkapitalförvaltningar 18,5 %, fondförvaltare, kapitalförvaltare på 15,2 % och slutligen till övriga på 14 %.
  • Per geografiskt område gick 69,8 % till APAC exklusive Australien, följt av 16,6 % till EMEA och 13,2 % till inhemska australiska investerare medan 0,4 % gick till Nordamerika.